Ministro de Hacienda dijo que la rebaja de 600 puntos de la tasa en 3 meses es algo inédito en Chile.
El ministro de Hacienda, Andrés Velasco, destacó la fuerte baja en la tasa de interés por parte del Banco Central y dijo que el BancoEstado jugará un rol clave para que el crédito fluya en la economía y las personas y empresas puedan acceder a créditos más baratos.
“El BancoEstado va a jugar un papel clave en dinamizar el mercado del crédito al meterle competencia al sistema, de modo que las bajas de tasas se transmitan a la mayor cantidad posible de clientes”, dijo el ministro, luego de reunirse con los presidentes de la Confederación de la Producción y el Comercio (CPC), Rafael Guillisasti; y de Conapyme, Iván Vuskovic, para abordar el avance del Plan Fiscal.
22 comentarios:
Como ya se adelantaba, el Banco Central ha bajado la tasa de interés, y ha quedado en un 2,25 %. Pero, ¿en que nos influye a nosotros?
Considero que esta medida es importante para todos los inversores y la reactivación económica, ya que a una tasa más baja se puede aspirar a algún crédito, ya sea de consumo, hipotecario, tarjetas de crédito...
Por lo demás, el Banco del Estado ha decidido traspasar de inmediato esas tasas a los consumidores y las empresas (PYMES). Esta medida propone que los bancos disminuyan la excesiva prudencia al otorgamiento de los créditos, aumentando la competencia, obligando a los bancos privados a también tomar medidas para que sus clientes vallan, pidan el crédito y a la vez estas instituciones hagan su negocio. Nadie niega la posibilidad de que estos bancos no les den crédito a todas las personas q vallan, es legitimo, pero si deberían actuar y disminuir las restricciones, porque de lo contrario, lo único que hacen es perjudicar aun más la situación económica actual.
Aunque también considero un poco injusto, que el Estado tenga que tomar estas medidas para reactivar el mercado, ya que si no los hacen ellos, los privados poco y nada hubiesen actuado para otorgar el financiamiento tanto a las PYMES como a nosotros mismos.
La verdad es que es una medida muy acertada por parte del Banco Central debido a la situación económica actual, sin embargo como se discutía por el empresario Fantuzzi y economistas de renombre en un programa televisivo, si no se activa el credito a los medianos y pequeños empresarios de nuestro pais esas medidas no van a servir de mucho. El sistema Bancario en Chile es para mi opinión, uno de los negocios mas seguros y rentables. El Estado como ente regulador debe tomar parte en el asunto para de cierta forma obligar (incentivar) a bajar los requisitos para entregar creditos a los generadores de empleo de nuestra economía.No se puede dejar en manos de privados la reactivación económica en un 100%, la regulación debe partir de el Estado y por ende acciones en favor de la empresa menor con planes de respaldo como aval o impuesto diferenciado.
Si bien, fue un importante anuncio el hecho de que el banco central aya bajado las tasas de interés como medida para incentivar el consumo y así ayudar a reactivar la economía, era de gran importancia que los bancos traspasaran esa baja en la tasa a sus clientes para que estos pudieran optar a los diversos créditos. Es por esta razón que el Banco estado pasa a jugar un rol importante ya que con su accionar será posible traspasar esta baja a mayor cantidad de clientes, poniendo una mayor competencia en el mercado, obligando a los privados a también tomar medidas para así disminuir las trabas para que los consumidores y PYMES puedan optar a mas opciones de crédito.
En mi opinión esta es una buena iniciativa para poder reactivar el mercado financiero, sin embargo, hay que ser cuidadosos y no perder de vista la situación actual de la crisis financiera, ya que a los bancos de nada es sirve otorgar facilidades de crédito si después los consumidores no serán capases de cumplir con sus obligaciones y con esto restarle liquides al mercado, y por otra parte, los consumidores no deben dejarse llevar tan fácilmente por esta situación y comenzar a pedir créditos sin considerar la volatilidad del mercado producto de la crisis, que posiblemente pueden afectar sus ingresos y no permitirles cumplir con sus obligaciones ante los bancos.
La medida recién adoptada por el Banco Central de disminuir a un 2,5% la tasa de interés, es algo que el mercado esperaba. Esto, en el bien entendido de que las cifras de crecimiento que hemos visto en el último tiempo son realmente preocupantes. Como algunos economistas han previsto, nuestra economía debería estar creciendo cerca de un 1% para este año 2009. Esta cifra, debería preocupar a cualquiera. O más aún, si se cumplen las proyecciones realizadas por Hernán Sormerville, quien dijo la semana pasada que Chile tendrá un crecimiento muy cercano a cero, o bien, un decrecimiento cercano al 1%.
Medidas como estas permiten dar mayor confianza a los inversionistas y son un salvavidas para las empresas, que en estos momentos, tienen una carga financiera enorme y necesitan renegociar pasivos o capital de trabajo que les permita cubrir sus operaciones diarias.
Una tasa a estos niveles, lograr sin duda alguna, reactivar el consumo y la inversión, situación positiva para la alicaída economía interna que estamos viendo hoy día.
Respecto al rol que jugará Banco Estado, creo que positivo. Se necesita en estos momentos entidades financieras que realmente busquen la forma de apoyar tanto a las personas como a las empresas y, no sean una complejidad más para la situación que viven ellos. Debe existir una institución que mejora la competencia en el mercado financiero interno.
Si bien la crisis económica por la que estamos pasando nos afecta en gran profundidad, la medida optada por el Banco Central de bajar en un 2.25% la tasa de interés es una opción de aliento para los consumidores y para las pymes, ya que, estas pueden optar a estos menores costos de financiamiento y de esta manera ayudar a la reactivación de la economía en nuestro país, por ende ahora sí es un buen momento para endeudarse.
Además no podemos olvidar que si bien la medida optada por el BancoEstado de bajar las tasas de interés en créditos para empresas, créditos hipotecarios, créditos de consumo y tarjetas de créditos son muy tentativas, sin embargo el representante de las pequeñas y medianas empresa considera: “ Tener la sensación de que la banca está muy temerosa, que esta protegiendo su negocio”, por ello líder de la Conapyme, Iván Vuskovic explicó "muy importante el rol que pueda jugar el BancoEstado para activar el sistema", pero aún “es insuficiente desde nuestras expectativas”. A esto solo debemos tener en cuenta que si bien es una medida buena pero riesgosa no podemos olvidar que también el sistema bancario tiene que velar por su solvencia.
La decisión del Banco Central trae consigo la reactivación de la economía y no la paralización de esta, ya que al bajar la tasa de interés incentiva la inversión privada y la facilidad de adquirir créditos.
A mi juicio creo que es una buena medida pero que se debe a su vez tomar con calma, lo que no significa que haya que endeudarse de inmediato ya que el trapaso de la baja es lento.
Del mismo modo, los consumidores que ya se encuentren con un alto nivel de deudas deben ser cautelosos y sensatos.
Por lo demás, el decrecimiento de la tasa de interés ayudará a mejorar la situación actual del sector de la construción, puesto que ahora será más fácil para aquellos que no tienen vivienda propia acceder a un crédito para adquirirlas.
Para concluir, puedo decir que los más beneficiados con esto son las PYMES quienes se encuentran con una mayor posibilidad de quiebra dada la crisis, pero que sin duda, ahora podrán salir adelante, siempre y cuando su nivel de endeudamiento no se encuentre excesivo.A su vez, no se puede dejar de considerar que son estas las que otorgan el 80% del empleo en el país, por lo tanto, si ellas están bien, el desempleo disminuye.
Claramente, la reciente decisión del Banco Central de bajar la tasa de interés a su actual 2.25% viene a ayudar a nuestra economía en estos días difíciles que se están observando. Podemos ver que esta baja de la tasa de interés, con la correcta ayuda del Banco Estado que deberá ser la primera Institución Financiera en traspasar por completo(esperamos) la baja, le permitirá al mercado reactivar la inversión y el consumo y resguardar lo máximo posible el empleo, saliendo al rescate de las primeras en todo: primeras afectadas con la crisis, primeras fuente de empleo para los chilenos, primeras en negárseles los créditos, etc. : las Pymes.
Lamentablemente dentro de todo este respiro surge un villano que, como a muchas personas naturales, le está cortando las manos también a las empresas (principalmente Pymes, nuevamente), que dependen de una persona natural: DICOM, ya que por estar manchados sus antecedentes comerciales ( debido muchas veces a este mal tiempo económico que estamos viviendo), se les va a negar de igual forma algún tipo de crédito que les permita reactivar sus procesos productivos. Es por esta razón, que se espera, el sistema bancario sea un tanto más flexible a la hora de conceder los créditos que le permitan a la economía recuperar la confianza de los inversionistas y el consumo por parte de los individuos.
Excelente decisión de bajar la tasa de interés, ya que es una forma de reactivar la economía, debido a que el costo de la deuda disminuye, incentivando de esta forma tanto a grandes empresas como a las PYMES a pedir préstamos para invertir, lo que se traduce en mejoras para las empresas y una disminución en la tasa de desempleo, ya que con los prestamos podrán invertir en nuevos proyectos.
Creo que esta medida se a tomado en el momento más apropiado, debido a las reprochables expectativas de crecimiento económico, que según economistas sería cercano al 1 %, a pesar de la crisis mundial en que nos hemos visto afectado, sean sabido tomar las medidas necesarias para poder aumentar el crecimiento a nivel nacional.
Aunque es necesario ser cauteloso con nuestras decisiones de invertir, debido a los distintos vaivenes de la economía que podrían en algún momento revertir estas agradables noticias.
Es muy impactante lo que sucede en la actualidad puesto que, nunca habíamos tenido una baja en el costo del crédito de esta dimensión, estamos hablando de una reducción de un 6% en la tasa de interés del Banco Central, lo que tiene muchos beneficios para los prestatarios, ya que es ahora el momento de pedir el financiamiento para todas aquellas inversiones requeridas. Esta baja en la tasa es una tarea en donde es muy importante el apoyo de muchas entidades, por ejemplo; es necesario que la Banca traspase la reducción en los costos de los créditos a las personas y que no este a la defensiva tratando de proteger su negocio, ya que hasta la hora los bancos en nuestro país están fuertemente protegidos no así otros países vecinos que están en bancarrota, es mas con muchos paquetes de ayuda y sin proyecciones de salir de aquellas quiebras
Según el protocolo de muchos economistas cuando dentro de un ciclo económico se comienza a evidenciar el paso de una crisis lo primero es mantener altas las tasas de manera de frenar el consumo y de esta manera impedir que la inflación se dispare, y cuando se controla esta ultima variable se procese a activar nuevamente la economía mediante una baja de las tasas permitiendo a los empresarios acceder a los créditos y darles un impulso para reactivarse nuevamente. Esto según yo, ha sido el accionar del ministerio de hacienda y hasta ahora no lo considero una mala estrategia.
Además para que se active nuevamente la economía no solo es necesario una oferta de productos en el mercado, sino que también es crucial mantener una demanda agregada constante y sostenida para influenciar un crecimiento y que mejor manera que bajándoles el costo del dinero a los consumidores.
El problema en este ámbito se encuentra en la cultura extremista del consumidor de no saber administrarse financieramente cuando se les abren las puertas para acceder a los créditos.
Por otro lado para potenciar la función de las Pymes me parece excelente la política ya que es el problema que más complica a este potencial sector económico que tanto aporta a nuestro producto pero que sin embargo tiene tanta dificultades de financiamiento.
Con los últimos resultados entregados por el IMACEC del casi nulo crecimiento de nuestro país desde enero hasta a la fecha fue suficiente para que el Banco Central tomara cartas en el asunto tomando la decisión de bajar la tasa de interés en 250 puntos base dejándola en 2.25%. Ahora bien el principal objetivo del instituto emisor es como dice Velasco “ dinamizar la economía” partiendo la iniciativa con el BancoEstado. Esta idea me parece excelente, porque tanto las empresas como las personas tendrán más posibilidades de consumo para realizar nuevas inversiones y provocar movimientos en la economía chilena, pero por el otro lado el BancoEstado pasa a ser como el “conejillo de indias” de esta nueva tasa ya que como es el pionero en ofrecer créditos a tasas más bajas corre el riesgo de caer en sensación de pagos, es por eso que deben ser muy cuidadosos en seleccionar a las personas que les facilitaran el crédito. Ahora bien espero que se logre cumplir el propósito de que con BandoEstado a la cabeza sea el inicio de una ardua competencia entre los bancos ofreciendo más oportunidades al pueblo chileno.
Hay que tener en claro que como dice el ministro de Hacienda que la tarea no es sólo del instituto emisor sino también de la banca el factoring, el gobierno y el mercado de capitales entre otros.
Lo bueno de todo esto que Chile puede tomar este tipo de decisiones ya que como lo ha demostrado con su trayectoria económica tiene buenos fundamentos.
Este tipo de medida esta totalmente acorde con las proyecciones que han hecho otros países como el brasileño, el cual realizo una drástica reducción de la Selic en más de 5 años.
Por lo tanto, revisando las medidas de otros países, estoy en total acuerdo con el Banco Central de reducir la tasa, ya que esto permitirá a los distintos sectores de la economía, como son el crédito, el financiamiento y la inversión a ser más accesibles. Además de controlar la inflación.
Pero esta medida se debe traspasar a las PYMES lo antes posible, ya que, son el motor del empleo en Chile, y el estado debe usar sus diferentes herramientas para hacer real esta mediada.
La medida tomada por el Banco Central de disminuir la tasa de política monetaria de un 4,75% a 2,25% va dirigida a lograr apaliar las consecuencias que ha traído la actual crisis financiera mundial a la Economía Nacional. La baja de la tasa busca reactivar la economía dando la posibilidad a las empresas y personas a tomar créditos a tasas más bajas, aumentando el consumo y reactivando a aquellas organizaciones que se encuentran más débiles ante la crisis. Los bancos deberán poner menos restricciones al momento de otorgar sus créditos si se quiere lograr el objetivo primordial que es apoyar a aquellos que se encuentran en mayores dificultades, es comprensible que estos decidan imponer sus términos al momento de elegir a quien prestar dinero ya que no es totalmente seguro que poseen la liquidez necesaria para responder a esas obligaciones. Según el ministro de Hacienda Andrés Velasco el desafío esta en que la baja de la tasa para los usuarios se traspase lo más rápido posible y es necesario que los bancos pongan de su parte.
A mi parecer es una buena medida ya que la crisis ha logrado disminuir en gran cuantía la actividad económica del país, y es necesario aplicar medidas lo más rápido posible para reactivar la economía de la nación.
Sin duda que la baja de interés histórica es una gran oportunidad, ya que se traduce en menores costos de financiamiento tanto para las personas como para las empresas, solucionando así la falta de liquidez que por estos días golpea al sistema financiero.
Si bien el primer paso lo dio el banco central, para que se cumpla el objetivo de dinamizar el mercado del crédito es necesario la ayuda y colaboración de otros organismos como el gobierno, los bancos, el merado de capitales, etc., así como lo ha hecho el banco estado que ha sido el primero en traspasar esta baja a sus clientes
Para las PYME esto no significa que podrán obtener créditos a destajo, recordemos que para los bancos los plazos cortos y las exigencias elevadas de garantías son una característica predominante en el otorgamiento de créditos, más aún en estos tiempos difíciles donde la falta de confianza de los bancos respecto de los nuevos proyectos de inversión es notoria. En conclusión opino que esta es una buena medida para reactivar el consumo y la inversión, pero creo que sería muy interesante estudiar medidas más completas, que mejoren el acceso al crédito a las PYMES, como la relajación de plazos y la flexibilización de las garantías de pago.
El Banco central nuevamente baja nuevamente la TPM en 250 puntos base llegando a 2,25% esta decisión se fundamenta en la perspectiva de un rápido descenso de la inflación y aproxima la tasa de política a un nivel coherente con el entorno macroeconómico actual. El mercado ya tenia asimilada esta nueva baja, informes privados y destacados analistas así lo indicaban, lo que sorprendió fue la agresiva campaña que iniciaron los bancos un vez conocido el recorte dando a conocer nuevos “ofertones” que quedan reflejados en las tasas de los créditos de consumo que han registrado una fuerte caída.; los recortes de la TPM efectivamente se están reflejando en un menor costo del crédito. Por otro lado se han realizado convenios que han sido toda un éxito entre las Constructoras y los Bancos para vender el stock de viviendas otorgando créditos hipotecarios de hasta 100%, banco Estado y la banca privada han disminuido los requisitos para el otorgamiento de estos créditos, esto evidencia un claro cambio de actitud en la banca que a principios de año se le acuso por la lentitud para traspasar los recortes de tasas y las duras exigencias para el otorgamiento de créditos hipotecarios.
El menor costo del crédito y el aminoramiento de los requisitos para los hipotecarios puede entusiasmar a muchos a llevar a cabo sus proyectos personales, pero todavía hay un alto grado de incertidumbre a nivel mundial por lo cual es recomendable evaluar bien antes de tomar una decisión. En palabras de Jaime de Barra (presidente y socio fundador de Compass Group en Chile) “la pregunta no es si hay luz al final del túnel, sino cuán avanzados estamos en el proceso de haber entrado al túnel".
La decisión del banco central de bajar la tasa de interes a un 2,25% seguramente traerá beneficios para la economía nacional. Esto porque actualmente el país tiene un indice de crecimiento de 0% y al rebajar la tasa de interes el banco central esta dando acceso a los bancos en territorio nacional para que puedan pedir prestamos a un menor costo. Este beneficio habitualmente debería ser traspasado a los clientes de los bancos (Tanto empresas como personas) pero como nos encontramos en un momento de delicada situación financiera global y esto afecta directamente a los bancos, estos no necesariamente trasmitirán el beneficio a sus clientes. Es por esto que el estado se ha encargado, a traves del banco estado, de asegurarse que esta reduccion en la tasa de interes sea transmitida a las personas y empresas.
Me parece una decisión acertada, siempre y cuando el banco central tenga todo bajo control. ¿A que me refiero con esto? Me refiero a que esta entidad este preparada para un posible aumento en la inflación producto de un mayor consumo. Sobre esto, creo rotundamente que el central tiene todo bajo control.
Ademas creo que la decision servirá de mucho a aquellas personas han visto oportunidades dentro de esta crisis y no las han podido aprovechar producto de las altas tasas, ayudará a todo tipo de empresas a seguir desarrollando sus funciones normalmente, ayudara a que las personas puedan repactar sus deudas y finalmente ayudará a una posible reducción del desempleo. En fin, esta reducción en la tasa de interes ayudará para activar la actividad economica del país.
Sin embargo es importante señalar que uno de los factores que originó la actual crisis fue la entrega descriteriada de creditos, por lo tanto discrepo con algunos de mis compañeros en que los bancos deberían disminuir la cautela para otorgar crédito, ya que si es así los creditos serán entregados a clientes que posiblemente no puedan pagar y caeremos nuevamente en lo mismo. Se generaría un circulo vicioso. Es por esto que creo que los bancos deberían acceder a prestar capital solo a aquellos que tengan posibilidad de pagar estos creditos a futuro. Finalmente creo que esta es una buena oportunidad para todas aquellas personas y empresas a las cuales les fueron opacadas sus buenas ideas y buenos proyectos producto de las altas tasas de interes como tambien por la delicada situación en la que se encuentra la economía.
La decisión tomada por el Banco Central de bajar las tasas de interés, y el rol clave que jugará el Banco del Estado ayudando a varias personas y empresas específicamente a las PYMES (importante en nuestro país debido a que demandan el 80% del empleo nacional), debido a que estos traspasaran la baja a sus clientes, para así acceder a créditos con un menor costo, ayudando por tanto a facilitar el crecimiento nacional y por ende aumentando consigo la inversión, factor importante que debemos destacar, para la reactivación de la economía y por consiguiente la disminución del desempleo.
Cabe destacar que gracias a ésta medida más consumidores e inversores podrán adquirir o aspirar a un crédito, ya sea de consumo, hipotecario, entre otros, pero es importante tener en cuenta que hoy en día no estamos pasando momentos muy buenos en la economía debido a la volatilidad existente dentro del mercado, por lo mismo es considerable que cada uno de los que accedan a estos créditos tengan cierta prudencia, en la suma con la cual se van a endeudar, para no tener problemas posteriores en el pago de sus obligaciones.
Si bien el Banco Central volvió a corregir la Tasa de Política Monetaria, en 250 puntos base este mes, alcanzado finalmente a los 2.25% anual, debemos recordar que el mes anterior ya había bajado en 250 puntos base mas, por lo que esta baja se convierte en una tasa histórica (ya que acumula una baja de 500 puntos base en el año).
En base esto, la decisión se fundamenta en la perspectiva de un rápido descenso de la inflación y por lo tanto se aproxima la tasa de política a un nivel coherente con el entorno macroeconómico actual y todo lo respectivo a sus riesgos. Ocurre que por estos días y debido a la crisis por la que estamos pasando como país, la inflación esta negativa y los índices de crecimiento se han corregido a la baja hasta alcanzar la cifra espeluznante de 0.2%, es decir, un crecimiento casi plano.
Es por todas estas razones principalmente, que se hace necesario encontrar la manera de reactivar el mercado del consumo interno, y para ello es que interviene el Banco Central, medida que en mi opinión es bastante buena, pero que se debe tomar con calma, ya que se dice que podría seguir bajando la tasa de interés, pero de ahí a que llegue realmente a los consumidores, es difícil. Ya que la publicidad de estas medidas, sirve a los bancos para atraer ingenuos que creen que harán un gran negocio, pero en realidad las tasas que están cobrando los bancos distan bastante de ser un buen negocio.
Básicamente debemos tener claro que con esta disminución de la tasa de interés, será más fácil el acceso a créditos de consumos, a créditos hipotecarios, etc. tanto por partes de personas naturales como de empresas (en su mayoría las PYMES), a acepción por supuesto de aquellas que tienen registro en DICOM, ya que bien se sabe que los requerimientos para estos créditos no han cambiado, lo único que ha cambiado aquí, es el interés al momento de adquirir algún tipo de crédito, permitiendo reactivar de a poco la economía chilena.
Si bien hemos estudiado existen teorías que afirman q el mercado no puede salir por si mismo de las fuertes crisis, creo q la baja de la tasa de interés en en cierta forma un pequeño soporte que ayudará a reactivar el consumo.
Esta medida no es tan invasiva como la de otros países. Afortunadamente, Chile tiene sólidas bases para resistir este terremoto financiero, por lo que solo se considera la intervención del BancoEstado como un simple "empujoncito" al mercado.
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